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股票新手如何入市
由于大盘这一波行情的上升时间持续比较长,给市场带来了一定的财富效应,于是就有不少新手试图加入到这个市场中来,所以就想到了给这些新手一些善意的提醒。
提醒①：要做好长期准备
证券投资是一种投资行为,所以绝对不要期望靠短线投资获利。有太多的实例可以说明,即使新手在第一笔短期投资成功以后也不会退出市场,获利的欲望会支撑着投资者继续在市场中进行短线投机,直到后来接二连三的失败。所以我们要做好长期投资的准备,干它五年、十年甚至一直做到自己退休,除非事实一再证明自己没有做股票的能力。
这里所谓的长期准备还有另外一个方面的含义：就是在全部的资金中合理地划分出一部分资金做长线投资,即一定要持有部分长线筹码,绝对不要将所有的资金都作为短线投机资金。
尽管我们听到的成功案例比如巴菲特似乎都是以投资为职业的,但确实也有不少民间投资成功者,他们除了自己的工作以外利用业余时间分析行业,分析上市公司,最终使自己原来存放在银行里的资金成为未来财富的本金。这类成功案例的特点往往是完全抛开大盘,立足于上市公司的发掘,以长线持有筹码为主。
如果只是想靠短线赌一下的话最好还是重新考虑一下是不是应该进入股票市场。
提醒②：选好公司比看盘重要
现在的市场上,即使是有十多年阅历的老手也会这样告诉新手：我们这个市场是没有投资价值的,主要还是看大盘,只有猜对了大盘才能赚钱。然而市场本身是在不断变化的,2000年2000点60倍市盈率的支撑是三分之二的筹码不流通,因此市场的态势总体上是齐涨共跌,所以老手会有“必须跟大盘”的感觉。但随着全流通的逐步实现,高企的市盈率已经在五年内逐级回落,到去年跌到了14倍。在今年下半年市场进入真正的全流通过渡时期后,我们必须也要同步跟上市场的变化,其中最重要的一点就是研判公司远比研判大盘重要。
选择一家具有高速成长性的公司然后持有,这才是股票投资的根本。至于大盘的涨跌,那就让别人去议论,实际上要正确判断大盘的每一次涨跌并不亚于中一次彩票的大奖。
提醒③：不能靠技术指标作决定
作为技术分析中的一个分支,技术指标历来受到投资者的关注,于是新手们也会到书店里买上一本有关的书籍,然后潜心记住买进信号或者卖出信号。其实只要反过来想一下就知道了：靠这么简单的方法就能获利,这个市场就没有失败者了。
技术指标根本就提供不了买卖信号,甚至可以说到目前为止还没有哪一种方法可以提供准确无误的买卖信号。技术指标其实就是一些市场交易的统计指标,它只是从不同的侧面对市场的交易进行了一些归纳和统计。作为新手必须认识这一点,否则以后会多花很多学费。
举个例子：某天某股10天心理曲线(PSY)是80,根据书本的交代,这是卖出的信号,请千万不要相信。这个80其实就是告诉我们股价在近10个交易日内上涨的天数是8天,因为80就是用8/10×100计算出来的。这个结果显示股价在这10天内上涨的日子比较多,但接下来是否一定要下跌并没有一定的关系。再比如10天的相对强弱指数(RSI)是80,也是卖出信号。但实际上这只是告诉我们这10天里股价累计上升的幅度占总的上升和下跌幅度的比例是八成,与接下来股价一定下跌并没有必然的联系。
技术指标与股价未来的走势并没有逻辑上的关系,但对于我们了解一段时间内股价运行的市场状况有很大的帮助。比如通过技术指标我们可以知道股价在近一段时间内的成交量情况、股价位置的高低、上涨和下跌力量的对比等等,另外还可以自己设立一些指标用于特殊需要的分析,比如设立一个股价与大盘指数的比较指数,这样就可以知道股价相对于大盘来说是强还是弱。如果没有这些技术指标,我们就必须通过手工进行大数据量的计算,这是不切实际的。因此我们还是需要技术指标,只是不单单靠它决定买进还是卖出。
提醒④：形态分析要熟悉
所谓传统的形态分析就是对于几种经典图形的分析,像头肩顶、双底之类。其实这类东西是非常容易学的,甚至根本就谈不上学,只要多看几遍图形就记住了,其关键是除了图形以外还有一个相应的成交量变化要记住。
其实我前些时候在本栏中已经提出过更加有实战意义的图形分析方法,但我也同样认为传统的图形分析还是要掌握的,因为市场还在用这些语言,更重要的是主力也在利用这些比较容易理解的市场语言,所以我们尤其是新手更要掌握这些市场语言。通过对于传统图形的分析我们可以知道一些主力想要告诉市场的东西,这对于我们研判股价的运行态势是非常有帮助的,尽管主力完全有可能是在欺骗市场,但知道主力在说谎本身也是一个进步。
提醒⑤：筹码要拿得住
前面已经提到了,即使是新手也应该在投资比例中做一些长线的配置。所谓长线就是在深入分析基本面之后做出的长期持有的决策,比如持有一年或者两年甚至更长。
做出长线投资的决策是不容易的,所以我们要对得起所付出的大量精力。现在市场上很多人都在长期持有某些股票,但这些完全是因为被套得很深不得已而为之。我们很少会主动长线持有,就是说账面获利了甚至获利很多还是继续持有。对于一般的投资者来说,尽管长期看好某股,但由于账面已经获利便经常会在股价调整时一抛了之。其实长线筹码卖出的时机应该是公司业绩增长停止之时,绝不是股价调整之时。比如某股去年每股收益0.30元,研判后认为2006年预计0.45元,2007年预计0.67元,现在股价在4到5元之间波动,那么就可以长期持有,同时长期跟踪；如果2006年、2007年的目标都达到的话就起码应该持有到2007年的年报公布前后；到时候再继续研判,如果2008年的业绩无法继续增长,那么就是退出的时机了。
持有长线筹码并跟踪数年,这是相当不容易做到的。但如果你想成为一名成功的投资者,那又是必须要跨过去的一道坎。
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