回归通道由五个部分所构成：中间的这条线叫“回归线”，也是通道的主轴线。回归线是通过对股价做线形回归统计而形成的。它是一种有别于传统线型的趋势线。最接近于股价趋势的真实内涵。
回归线上方的平行线被称为“通道上轨线”；
回归线下方的平行线被称之为“通道下轨线”；
通道的实线部分被称之为“回归确认带”，也就是回归确认的长度，也是进行回归分析的起点和终点之间的距离。
通道的虚线部分被称之为“回归预测带”，也就是回归通道所预测的股票未来走势区间。股票的未来走势将在回归预测带中形成技术判断。
回归通道的实战原理大致可以归纳为以下几点：
1、通道的上轨线是通道的压力线，对股价起着阻力的作用，股价在这个地方经常会遇到阻力而回落；
2、通道的下轨线是通道的支撑线，对股价起着支撑的作用，股价在这个地方经常会遇到支撑而反弹；
3、回归确认带是整个回归通道线的灵魂，对其长度的确定是准确运用回归通道线的关键所在，具有较高的技巧性。关于这一点一定要提请各位学习和运用回归通道的技术分析人士引起高度的注意。
回归通道的技术原理是：
1、用趋势线原理确定回归线；
2、用主要趋势形成的时间跨度来确定回归确认带的长度。关于这一点是非常重要的，否则，做出来的回归通道线很可能是错的；
3、回归确认带的长度一旦确认不可以随便轻易地改变；
4、当趋势线明显改变进应该及时修正回归线，并用重新确定的回归线重新确定回归带的长度；
5、股价回落到回归线时将获得支撑而反弹；
6、股价突破回归通道线上轨时将冲高而回落；
7、股价跌破回归线时是卖出信号；
8、股价跌破通道下轨时是止损信号男；
9、回归通道对于上升第二浪有着更为显著的预测作用。
例如：我们可以用回归通道线的实战原理来分析一下2002年的大牛股，深市代码为000416的健特生物：该股在2001年11月主力建仓完毕，以于2001年11月26日触底6.22元后开始反弹，直到2001年12月25日该股的升势已经确立。我们可以将上涨趋势开始确立的2001年12月25日作为回归通道的起点，来确定回归通道。把接触到回归通道的下轨而反弹的2002年2月1日作为终点来确定回归确认带的长度。记住：以上这两个步骤是必不可少和非常重要的。否则，使用回归通道线来进行技术分析也就无从谈起。该股经过一番上涨后于2002年2月1日碰触到回归通道的下轨而反弹。2002年2月7日再度接触到回归线中轨而回落。2002年2月20日再次接触到回归通道的上轨而下跌。但2002年4月15日在受到回归线中轨的支撑横盘多日后上涨。2002年4月27日在上轨附近再次遇阻回落。经过一番短暂的调整，于2002年6月27日再次在回归线中轨处受到支撑，从而展开一轮激烈壮观的飙升行情!2002年7月11日，股价因冲出回归通道上轨幅度较大而回落。2002年10月8日该股首次跌破回归通道下轨，然后在回归通道下轨附近盘桓多日，几次试图回到回归通道中而未能如愿。2002年10月22日，健特生物终于确认有效跌破回归通道下轨，从此展开一轮幅度较大的下跌。
本文的小结和留在最后说的话
以上简单地介绍了趋势线以它的两个变种：抵抗线和回归通道线的基本用法。从表面上来看，这些方法似乎极其简单，其实不然。它需要使用者对个股和大盘做出较为详尽全面，深入细致的综合分析和判断。那么趋势线、抵抗线、回归通道线这三种线形分析方法来说，没有“孰优孰劣”和“哪个更准确”这样的结论。对于一些股票来说也许用趋势线来分析较为切合实际，对于另一些股票来说又可能是用抵抗线来分析相对准确，还有某些股票用回归通道线来分析可能又更贴切些。比如上面提到的600350的山东基建和000978的桂林旅游，它们的走向用抵抗线来分析就比用趋势线来分析更符合它们的实际情况，000416的健特生物的走势却更吻合于回归通道线的规律000029的深深房以及600871的仪征化纤，600893的*吉发等股票似乎用趋势线来分析又更具有说服力。另外，在同一个股票或者大盘上的这个阶段可以用晕个线形分析的方法来分析，而在另外一个阶段又可以用另外的线形分析方法来分析。同理，在同一个股票或者大盘上的某个阶段，既可以用单一的线形分析方法来进行分析，也可以用综合的线形分析方法来研判……这些道理在这里就不一一说明和列举了。一言以概之：只有灵活巧妙地运用不同的线形分析方法来找出最切全股票未来发展方向的方法，才是最好的方法。
需要我们注意的是：趋势线、抵抗线以及回归通道线等等都是属于经典技术分析中现线分析的一种。它既有别于用周易理论、江恩理论以及时间周期循环理论等神秘文化理论来预测股价未来走势的“时间窗口派”技术分析人士。虽然他们的流派不同，但都是采用了股票和大盘以往的走势为样本，以此来对股票未来的走势来进行研究和分析的。由于股市的变化莫测，更由于这些理论正越来越被投资大众日益所熟悉。因此，被主力用来进行反向操作的可能性也是非常之大的。正如指南针软件理论中的三大定律就赫然写着这样的警句：“股市中没有简单的规律。如果你发现了一个股市的规律，那么你就首先应该想想：这个规律是不是太简单了？以至于市场上的多数人都可以想得到，看得到的，如果是那样的话，那您就要小心了。”
“一旦这种方法被证明是灵验的，就要转换思路，因为这个灵验的法门也会同时成为多数人的思路。获利的方法在短期内不会重复出现。所以使用自己或者别人的前期成功经验是危险的”。
话虽然是这样说的，但是我们同时也要看到：“技术分析手段虽然不是万能的，但没有技术分析手段却是万万不能的”这一无可辩驳的事实。如果想要在股市上获得成功，获取较大的，超出常人的利益。你就必须熟练掌握和全面吸收前人所总结出的成功经验。在前人经验的基础上，再提练出真正属于自己的真东西。这样才可以在风险和机遇并存的股市中所向披靡，游刃有余。因为，指南针软件理论中有关<<股市三大定律>>的阐述中的最后一名话说的是最好不过了：“股市中成功的障碍不是来自于股市，而是来自于投资者自己”。
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