从一个投资的门外汉到逐步摸索、磨练，最终成为一名成功的投资者，必须经历系统的学习、经验教训的总结、心理内部长期斗争后，才能形成稳健、乐观、自信、戒骄戒躁不贪的心态，即“不以物喜，不以己悲”的至高境界。这一过程可划分为4个阶段，每个阶段都必须付出一定的代价(金钱的损失及精神上的痛苦煎熬)。
大部分成功人士，都付出了几百万元甚至上千万元的资金损失，而承受的精神上的压力几乎到了崩溃的边缘，部分人士还曾出现过以自杀来寻求解脱的现象。这一过程一般须有几年至十几年的时间才能完成，也就是说，一个投资者从零到成功(是指能够长期立于不败之地)，需要较长的时间(国外许许多多的成名大师，包括江恩等人一般都是用了十年的时间)。本节所指，纠正心理偏差将是一个长期过程，并非一蹴而就，但也决非不可为。一个立志投身股市，有一番作为抱负的人，相信一定能过这道关。
第一回：初学股票，误打误撞听天由命
投资者最初踏入证券市场时，啥都新鲜，看着这，摸着那，多以“小学生的身份”勤奋学习，通过专业书、报刊、互联网、电视，以及周围的朋友、专业人士的讲解，来学习相关专业知识和经验。在股票操作上，自己很少有主见，所买股票一般都是电视上股评人士推荐，或身边的朋友介绍。
这一阶段的心理，主要表现为赚钱心切，着急恐慌，没主见，心有余而力不足。为了赚钱，为了暴富，不惜冒一切风险(实质上是初生牛犊不怕虎，根本不知道市场的风险有多大)，追涨杀跌是他们的拿手好戏。他们急于搜寻赚钱之法，这一过程一般需6～10个月，学历低的投资者所需时间更长。这一时期，因为误听他人的建议买卖股票而遭受很大损失。
第二回：纸上谈兵，教条主义误人不浅
经过第一阶段的学习、磨练和总结，或许很快找到了所谓的“赚钱秘诀”，这个所谓的“秘诀”，一般为几个指标，加上量价分析，以及一些具备牛股特征的突破形态，这些书籍里介绍最多，也比较容易掌握。目前市场上大多数投资者基本上都会这些，但只有一小部分人，才能精通此道。这些指标紧贴股价走势，依靠它们来操作，某一段时间内，短线成功机会很多，有时甚至可以买在最低点，卖在最高点。
因此，每一次操作成功，就会有一种很大的成就感，仿佛自己的才华，终于找到得以施展的舞台，“啊！我成功啦”！于是乎自信、冲动、虚荣心，甚至狂妄冲昏了头脑。回想起刚入市的时候，那些曾向他推荐过股票的人屡屡出错，这就更增强了他的自信心，更加相信：赚钱可以靠自己的能力，而且自己认为已经具备了赚钱的能力。每当周围的人出了错，或者著名的股评人出了几次错，而自己却是判断对了，这使得他越来越只能相信自己，也越来越封闭自己，对自己的指标越来越崇拜了，而对同行人士，却出奇的挑剔，往往会妒忌别人的“对”，嘲笑别人的“错”。只对外来的和尚，或许还能尚存一丝敬意。自己周围的人都是“白皮”。
在操作上，频繁操作，不吃不喝可以，就是手里不能没有股票。几分钟没股票，或者自己看好的股票没买上就出现了大涨，心里会如同猫抓一样难受。而且，大部分人喜欢满仓操作，买了大涨的股票就到处炫耀，或者独自洋洋得意；买了大跌的股票就懊恼、沮丧。要么处于大喜或大悲状态，要么处于小喜小悲，他真的动了自己最真实的感情。这时他和股市的关系，就像热恋中的恋人一样，一天也不能分离。一开盘必须看行情走势，收盘后干啥都可以，就是不能不看行情走势。买卖股票时，有的十分斤斤计较价位，买入价必须在最低价位附近，卖出价必须是在最高价位附近；有的却仍在追涨杀跌，追逐市场热点板块，而且喜欢满仓操作。脑子里几乎只有“赚钱”二字，对于亏损、风险的概念却很模糊。
